ΕΕ και ΔΝΤ συγκρούονται για το χρέος της Ελλάδας

 

t

Μια σύγκρουση μεταξύ των διεθνών δανειστών της Ελλάδας για το πόσος καιρός θα δοθεί στην πληγείσα χώρα ώστε να φτάσει τα χρέη της σε βιώσιμο επίπεδο αναθέρμανε τους φόβους την Τρίτη ότι η κρίση χρέους της ευρωζώνης θα μπορούσε να αναζωπυρωθεί εκ νέου.

Οι υπουργοί Οικονομικών της ευρωζώνης πρότειναν τη Δευτέρα ότι στην Ελλάδα θα πρέπει να δοθεί χρόνος έως το 2022 για να μειώσει την αναλογία χρέους/ ΑΕΠ έως 120 τοις εκατό αλλά η επικεφαλής του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, Κριστίν Λαγκάρντ, επέμεινε ότι ο υφιστάμενος στόχος του 2020 θα πρέπει να παραμείνει.

«Έχουμε σαφώς διαφορετικές απόψεις. Αυτό που έχει σημασία στο τέλος της ημέρας είναι η βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους, έτσι ώστε η χώρα να σταθεί και πάλι στα πόδια της», δήλωσε η Lagarde σε μια ασυνήθιστη δημόσια διαφωνία.

Πίσω από την έντονη συνδιαλλαγή της με τον πρόεδρο του Eurogroup, Ζαν-Κλοντ Γιούνκερ βρίσκεται ένα ρήγμα για το αν οι κυβερνήσεις της ζώνης του ευρώ θα πρέπει να διαγράψουν μέρος του χρέους στην Ελλάδα ώστε να γίνει διαχειρίσιμο. Οι αξιωματούχοι του ΔΝΤ έχουν πιεστεί για ένα τέτοιο «κούρεμα», ενώ η Γερμανία, ο μεγαλύτερος χρηματοδότης στα κεφάλαια διάσωσης της ευρωζώνης, την απέρριψε κατηγορηματικά ως παράνομη.

Η καγκελάριος Άνγκελα Μέρκελ έχει δηλώσει ότι θέλει να κρατήσει την Ελλάδα στη ζώνη του ευρώ, αλλά είναι αποφασισμένη να αποφευχθούν οι απώλειες για τους Γερμανούς φορολογούμενους πριν από τις γενικές εκλογές τον Σεπτέμβριο του 2013.

Με τόσα πολλά να διακυβεύονται, οι διπλωμάτες παραμένουν πεπεισμένοι ότι η συμφωνία θα πρέπει να γίνει για να απελευθερώσει τα € 31,5 δισεκατομμύρια της δόσης των χρημάτων διάσωσης που απαιτεί επειγόντως η Αθήνα για να αποφύγει την πτώχευση.

Αλλά είναι μακρύς ακόμη ο δρόμος.

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές πήραν μια αμυδρή γεύση της μη επίτευξης συμφωνίας. Το ευρώ βυθίζεται σε χαμηλό δύο μηνών έναντι του δολαρίου και το ασφαλές καταφύγιο των γερμανικών Bund futures αυξήθηκε σε υψηλά δύο μηνών.

«Λίγοι άνθρωποι θα πίστευαν ότι η ζώνη του ευρώ θα εγκαταλείψει την Ελλάδα. Παρόλα αυτά, η αγορά θα είναι απογοητευμένη από την έλλειψη μιας σαφούς εικόνας. Περιμένω το ευρώ να συνεχίσει να μειώνεται σταδιακά», δήλωσε ο Ayako Sera, ανώτερος οικονομολόγος της αγοράς στην Sumitomo Mitsui Trust Bank.

Ο Γιούνκερ, ο οποίος ηγείται της ομάδας 17 κρατών των υπουργών Οικονομικών της ευρωζώνης, είπε ότι μια περαιτέρω συνεδρίαση του Eurogroup θα πραγματοποιηθεί στις 20 Νοεμβρίου και σύμφωνα με αξιωματούχους περισσότερες διαπραγματεύσεις θα μπορούσαν να απαιτηθούν την εβδομάδα μετά από αυτό ώστε να καταλήξουν σε μια νέα συμφωνία.

Η καθυστέρηση αφήνει την Αθήνα να προσπαθεί να ανταποκριθεί σε 5 δισεκατομμύρια ευρώ ομολόγων με προθεσμία αποπληρωμής την Παρασκευή, αλλά οι αξιωματούχοι της ΕΕ ήταν βέβαιοι ότι δεν θα χρεωκοπήσει.

Με το συνολικό σωρό του χρέους στην Ελλάδα να έχει φτάσει το 190 % του ΑΕΠ το επόμενο έτος, το ΔΝΤ έχει θέσει το 120 % ως στόχο, αναφέροντας ότι οτιδήποτε παραπάνω δεν είναι βιώσιμο λαμβανομένων υπόψη των ισχνών προοπτικών ανάπτυξης στην Ελλάδα και των υψηλών εξωτερικών δανειακών αναγκών.

"Όλοι οι τρόποι προκειμένου να μειώσει το χρέος της η Ελλάδα διερευνώνται και θα συνεχίσουν να διερευνώνται εντός των προσεχών ημερών", δήλωσε η Lagarde.

ΠΑΙΧΝΙΔΙ ΑΡΙΘΜΩΝ

Αν το ΔΝΤ, το οποίο ενδιαφέρεται για τη δική του ακεραιότητα, απομακρύνονταν από την ελληνική διάσωση, η ζώνη του ευρώ θα έπρεπε να συνεισφέρει με επιπλέον κεφάλαια, και η φήμη της στις χρηματοπιστωτικές αγορές θα μπορούσε να πάθει σοβαρή ζημιά.

Οι υπουργοί της ευρωζώνης συμφώνησαν τη Δευτέρα να δώσουν στην Ελλάδα δύο χρόνια για να κάνει τις περικοπές δαπανών που απαιτούνται από αυτήν αλλά με αυτόν τον τρόπο να αντιμετωπίσουν και ένα επιπλέον νομοσχέδιο χρηματοδότησης περίπου 33 δισ. ευρώ, σύμφωνα με έγγραφο που ετοιμάζεται ενόψει της συνόδου.

Η συζήτηση σχετικά με το πώς να κλείσει αυτό το χάσμα θα είναι ψηλά στην ατζέντα των υπουργών , όταν συνεδριάσουν.

Ένας στόχος τέθηκε το Μάρτιο για την Ελλάδα, για την επίτευξη ενός πρωτογενούς πλεονάσματος 4,5 τοις εκατό του ΑΕΠ το 2014. Αυτό θα πρέπει τώρα να μετακινηθεί έως το 2016 δίνοντας στην Αθήνα κάποια ανάσα για να μετριάσει μια βαθιά ύφεση, που είναι σε όλες τις προθέσεις και τους σκοπούς της μια κατάπτωση.

Παρά την έγκριση της Ελλάδας για έναν σκληρό προϋπολογισμό το 2013 την περασμένη εβδομάδα, που ήλπιζε ότι θα πληρούσε τις προϋποθέσεις για την αποδέσμευση της επόμενης δόσης των δανείων έκτακτης ανάγκης σύμφωνα με το δεύτερο πρόγραμμα διάσωσής της, η Lagarde δήλωσε ότι ήταν απαραίτητη περισσότερη δουλειά για να ενταχθούν τα μέτρα του προϋπολογισμού.

" Αυτό πρέπει σαφώς να επανεξεταστεί λίγο, για να βεβαιωθούμε ότι όλες οι προηγούμενες ενέργειες πραγματικά περιλαμβάνονται σε αυτό το νόμο για τον προϋπολογισμό," δήλωσε. "Θα υπάρξουν μερικές, μόνο λίγες επιπλέον από τις προηγούμενες δράσεις που πρέπει να επαληθευθούν τις επόμενες ημέρες."

Τα δάνεια έχουν καθυστερήσει καθώς η Αθήνα, που έχει λάβει δύο πακέτα διάσωσης από την ευρωζώνη και το ΔΝΤ, βρέθηκε εκτός πεδίου με υπεσχημένες μεταρρυθμίσεις και περικοπές στον προϋπολογισμό, εν μέρει ως αποτέλεσμα της διενέργειας δύο εκλογικών αναμετρήσεων σε διάστημα τριών μηνών νωρίτερα αυτό το χρόνο.

Μέχρι να εισρεύσουν τα χρήματα της διάσωσης, η Ελλάδα θα εκδώσει περισσότερους βραχυπρόθεσμους τίτλους ώστε να κρατηθεί στη ζωή. Η Αθήνα θα πουλήσει έντοκα γραμμάτια ενός και τριών μηνών αργότερα την Τρίτη για να αναχρηματοδοτήσει την έκδοση των € 5.000.000.000 που λήγουν στις 16 Νοεμβρίου. Ο οργανισμός χρέους της εξέφρασε την πεποίθηση ότι η έκδοση θα πρέπει να χρηματοδοτηθεί πλήρως.

Τρεις αξιωματούχοι δήλωσαν στο Reuters ότι η τρόικα είχε καταλήξει στο συμπέρασμα ότι το βάρος του χρέους στην Ελλάδα θα μειωθεί μόνο έως 144 % του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος το 2020 και περίπου 10 ποσοστιαίες μονάδες χαμηλότερα δύο χρόνια αργότερα, αν οι σημερινές πολιτικές δεν αλλάξουν.

Για να φτάσει το υψηλότερο ποσοστό στο 120 % του ΑΕΠ απαιτείται ‘κλάδεμα’ του καλύτερου τμήματος των 50 δισ. ευρώ του χρέους της Ελλάδας.

Μεταξύ των νέων μέσων υπό εξέταση για τη μείωση του ελληνικού χρέους είναι η αφαίρεση των τόκων των 150 σημείων βάσης πάνω από το κόστος χρηματοδότησης σε 53 δισ. ευρώ διμερών δανείων της κυβέρνησης στην Ελλάδα, και η επιμήκυνση της διάρκειας των δανείων.

Η Ελλάδα μπορεί να δανειστεί από το ταμείο διάσωσης της ζώνης του ευρώ για να επαναγοράσει το ιδιωτικό χρέος της, το οποίο είναι 50 έως 60 δις ευρώ, εκμεταλλευόμενη την μεγάλη έκπτωση στην οποία συναλλάσσεται ώστε να εξοικονομήσει χρήματα για την εξαγορά μεριδίων και τις πληρωμές τόκων.