(upd3)Νέα τραπεζοκεντρική πτώση καταγράφεται στο ελληνικό χρηματιστήριο που υποχωρεί οριακά -0,30% στις 853 μονάδες.
Η προσπάθεια ανακατάληψης των 850 μονάδων που αποτελεί κρισιμότατο τεχνικό σημείο καθώς και η ήπια αντίδραση σε ΔΕΗ, ΟΤΕ, Πειραιώς, ΜΙΓ κρατούν την αγορά και περιορίζουν την πίεσης που ασκούν οι τραπεζικές μετοχές ειδικά της Εθνικής και Eurobank.
Η προσπάθεια ανακατάληψης των 850 μονάδων που αποτελεί κρισιμότατο τεχνικό σημείο καθώς και η ήπια αντίδραση σε ΔΕΗ, ΟΤΕ, Πειραιώς, ΜΙΓ κρατούν την αγορά και περιορίζουν την πίεσης που ασκούν οι τραπεζικές μετοχές ειδικά της Εθνικής και Eurobank.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν καταστραφεί στην κυριολεξία καθώς έχουν χαθεί όλα τα τεχνικά σημεία και οι τράπεζες πλησιάζουν το fair value που βρίσκεται πέριξ του μηδενός.
Δυστυχώς, εδώ και μήνες, υπερτονίζουμε ότι η πραγματική αξία των τραπεζών βρίσκεται πέριξ του μηδενός για τον εξής απλό λόγο.
Η Εθνική εμφανίζει προ ανακεφαλαιοποίησης αρνητική καθαρή θέση -2,8 δις ευρώ άρα χρηματιστηριακά αξίζει μηδέν.
Η Alpha bank έχει οριακά θετική καθαρή θέση που σημαίνει ότι πρέπει να βρίσκεται λίγο πάνω από το μηδέν.
Η Eurobank χρηματιστηριακά έχει αξία μηδέν.
Η Πειραιώς παρ΄ ότι ωφελήθηκε κεφαλαιακά από την εξαγορά των 3 κυπριακών τραπεζών ωστόσο χρηματιστηριακά βρίσκεται επίσης κοντά στο μηδέν.
Η Πειραιώς ωστόσο πραγματοποίησε την μεγαλύτερη ποιοτική βελτίωση στον ισολογισμό της. Όμως αυτή η βελτίωση με όρους χρηματιστηριακούς δεν θα φανεί τώρα αλλά στο μέλλον.
Επίσης πλησιάζουν οι αυξήσεις κεφαλαίου απομένουν ελάχιστες εβδομάδες έως ότου ξεκινήσουν οι διαδικασίες και αυτό σημαίνει ότι η αγορά προετοιμάζεται και προφανώς επανατιμολογεί κοντά στο fair value τις τράπεζες.
Η Εθνική έχει fair value 0,10 ευρώ με βάση την πραγματική της καθαρή θέση.
Και ενώ συμβαίνουν όλα αυτά, οι ανησυχίες για τις καταθέσεις επίσης προβληματίζει το χρηματιστήριο καθιστώντας πιο συντηρητικούς τους επενδυτές.
Στο χρηματιστήριο όλο και λιγότερα χρήματα θα επενδύονται.
Οι τράπεζες χρηματιστηριακά λοιπόν έχουν χρεοκοπήσει.
Στον FTSE 25 που συνέβαλλε στην μεγάλη άνοδο του χρηματιστηρίου το τελευταίο διάστημα επίσης έχει αλλάξει η τάση.
Το ανοδικό momentum έχει χαθεί οι μετοχές διορθώνουν όχι με την ένταση των τραπεζών αλλά καταγράφονται ρευστοποιήσεις.
Σήμερα 3 Απριλίου, οι μη τραπεζικές μετοχές δέχονται ελεγχόμενες πιέσεις έως -1%.
Πέριξ των 850 μονάδων το ΧΑ
Οι δραματικές εξελίξεις στην Κύπρο και η λύση έκτρωμα που εφαρμόστηκε με επίκεντρο τις καταθέσεις, έχουν αλλάξει άρδην το προφίλ ρίσκου στο ελληνικό χρηματιστήριο επί τα χείρω. Τεχνικά η αγορά βρίσκεται πέριξ του τεχνικού σημείου στήριξης των 850 μονάδων.
Η προσπάθεια αντίδρασης και ανακατάληψης από τους long των 850 μονάδων είναι μεν ενθαρρυντική εξέλιξη, αλλά ακόμη δεν έχει κριθεί η τύχη του χρηματιστηρίου.
Τα επίπεδα των 850 και 800 μονάδων είναι κρίσιμα καθώς θα κρίνουν την κυρίαρχη τάση.
Η διάσπαση των 800 μονάδων θα αναιρέσει την κυρίαρχη τάση στο ΧΑ από ανοδική σε καθοδική και θα οδηγήσει το χρηματιστήριο στις 750 μονάδες.
Το συμπέρασμα από όλα αυτά είναι ότι πρέπει να κρατήσουν οι 850 μονάδες.
Νέα μεγάλη πτώση στις τράπεζες έως -9% – Κρατάει η Πειραιώς
Μεγάλη πτώση καταγράφεται και σήμερα στις μετοχές των τραπεζών.
Οι εξελίξεις στην Κύπρο αλλά και οι επικείμενες αυξήσεις κεφαλαίου, απλά επιβεβαιώνουν ότι ο μονόδρομος πτώσης για τις μετοχές των τραπεζών….δεν είναι τίποτε άλλο από μονόδρομο.
Έχει επισημανθεί ότι, το σχέδιο είναι απλό οι μέτοχοι πρέπει να συμμετάσχουν με την ολοκληρωτική τους καταστροφή στο πείραμα που λέγεται banking.
Η Εθνική στα 0,5990 ευρώ στο -4,6% με αποτίμηση 731 εκατ.
Η Alpha στα 0,62 ευρώ στο -5% με αποτίμηση στα 331 εκατ.
Η Eurobank στο -9,5% στα 0,190 ευρώ, με κεφαλαιοποίηση στα 105 εκατ. ευρώ.
Η Πειραιώς στα 0,1890 ευρώ -0,5% με αποτίμηση 216 εκατ.
Η Attica bank στο +1,2% στα 0,1650 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 40 εκατ ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 12,20 ευρώ -1,4% με αποτίμηση 242 εκατ.
Εκτός διαπραγμάτευσης ακόμη οι μετοχές των κυπριακών τραπεζών
Οι δραματικές εξελίξεις στην Κύπρο, υποχρέωσε τις αρχές να διακόψουν την διαπραγμάτευση τους στο χρηματιστήριο.
Οι τράπεζες στην Κύπρο ξεκίνησαν να λειτουργούν κάτω από καθεστώς εξωπραγματικών περιορισμών κυρίως στις κινήσεις κεφαλαίων αλλά οι μετοχές των τραπεζών συνεχίζουν να παραμένουν εκτός διαπραγμάτευσης έως τις 15 Απριλίου τουλάχιστον.
Ελεγχόμενη πτώση στον FTSE 25
Ελεγχόμενη πτώση καταγράφεται σε δεικτοβαρείς τίτλοι του FTSE 25.
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι ο ενθουσιασμός των long επενδυτών έχει όχι απλά μετριαστεί αλλά ατονήσει και ουσιαστικά καταγράφονται ή επιλεκτικές ρευστοποιήσεις ή κινήσεις που δεν αλλάζουν την εικόνα προβληματισμού που κυριαρχεί στην αγορά.
Η μετοχή της ΕΕΕΚ στο -0,14% στα 21,07 ευρώ.
Το μεγαλείο της χειραγώγησης έχει όνομα ΕΕΕΚ για πολλοστή φορά.
Ο ΟΠΑΠ -1,1% στα 6,18 ευρώ με κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 6 ευρώ και αντίστασης τα 6,6 ευρώ.
Ο ΟΤΕ στο +0,4% στα 4,54 ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 4,2 ευρώ και αντίστασης τα 5 ευρώ.
Η ΔΕΗ στο +1,4% στα 5,27 ευρώ, με κρίσιμο σημείο στήριξης τα 5 ευρώ.
Τα ΕΛΠΕ στα 7,29 ευρώ -1% με κρίσιμα τεχνικά σημεία τα 7,2 ευρώ ως στήριξη και 7,8 ευρώ ως αντίσταση.
Η MIG στα 0,2420 ευρώ +1,2% καταγράφει με τεχνικό σημείο στήριξης τα 0,24 ευρώ και αντίστασης τα 0,28 ευρώ.
Στάση αναμονής στα ομόλογα και CDS στην Ευρώπη
Μετά την επιδείνωση των τελευταίων ημερών καταγράφεται στάση αναμονής στις αποδόσεις των ομολόγων και στα CDS.
Στα CDS στην Ελλάδα 25% ή 2.500 μονάδες βάσης.
Στην Ιρλανδία τα CDS στις 190 μ.β. στην Πορτογαλία 400 μ.β..
Στην Ισπανία 295 μ.β. στην Ιταλία 295 μ.β. στην Γαλλία 82 μ.β. και στην Γερμανία 38 μ.β.
Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη κινούνται ήπια πτωτικά λόγω ανάλογης βελτίωσης των τιμών των ομολόγων.
Στην Ισπανία η απόδοση στην 10ετία στο 5,03% από 5,01%.
Στην Ιταλία 4,70% από 4,81%, στην Γαλλία 2,04%, στην Πορτογαλία 6,33% από 6,35%, στο Βέλγιο 2,05% και στην Ιρλανδία 4,29% από 4,28%.
Να αναλογιστούμε ότι το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 12,25%.
Η Γερμανική 10ετία στο 1,28%, κινείται οριακά ανοδικά αντίθετα σχεδόν πάντα με την κίνηση των ομολόγων….των προβληματικών χωρών.
Το ευρώ στα 1,2790 δολάρια κινείται πτωτικά, με ημερήσια διακύμανση 1,2780 δολάρια με 1,2820 δολάρια.
Σταθεροποιητικά οι τιμές των ελληνικών ομολόγων
Σταθεροποιητικά κινούνται οι τιμές των νέων ελληνικών ομολόγων στην ΗΔΑΤ.
Οι τιμές των 20 ομολόγων διαπραγματεύονται στην δευτερογενή αγορά σε μέσους όρους στις 38,5 μονάδες βάσης έναντι 36,8 μονάδων βάσης την Πέμπτη.
Το εύρος αγοράς πώλησης των 20 νέων ομολόγων διαμορφώνεται στις 38,20 με 39,20 μονάδες βάσης.
Είναι προφανές ότι η αγορά ομολόγων θα είναι καθοδηγούμενη, χειραγωγούμενη και υπό την συνεχή επήρεια της κερδοσκοπίας λόγω της ρηχότητας της.
Στο ομόλογο 2023 οι τιμές μετά την μεγάλη πτώση κινούνται ανοδικά, μεταξύ 47,50 με 48,90 μονάδες βάσης ή απόδοση 12,25%.
Στο ομόλογο 2042 οι τιμές κινούνται μεταξύ 35,10 με 36,97 μονάδων βάσης ή απόδοση 10,40%.
www.bankingnews.gr
Δυστυχώς, εδώ και μήνες, υπερτονίζουμε ότι η πραγματική αξία των τραπεζών βρίσκεται πέριξ του μηδενός για τον εξής απλό λόγο.
Η Εθνική εμφανίζει προ ανακεφαλαιοποίησης αρνητική καθαρή θέση -2,8 δις ευρώ άρα χρηματιστηριακά αξίζει μηδέν.
Η Alpha bank έχει οριακά θετική καθαρή θέση που σημαίνει ότι πρέπει να βρίσκεται λίγο πάνω από το μηδέν.
Η Eurobank χρηματιστηριακά έχει αξία μηδέν.
Η Πειραιώς παρ΄ ότι ωφελήθηκε κεφαλαιακά από την εξαγορά των 3 κυπριακών τραπεζών ωστόσο χρηματιστηριακά βρίσκεται επίσης κοντά στο μηδέν.
Η Πειραιώς ωστόσο πραγματοποίησε την μεγαλύτερη ποιοτική βελτίωση στον ισολογισμό της. Όμως αυτή η βελτίωση με όρους χρηματιστηριακούς δεν θα φανεί τώρα αλλά στο μέλλον.
Επίσης πλησιάζουν οι αυξήσεις κεφαλαίου απομένουν ελάχιστες εβδομάδες έως ότου ξεκινήσουν οι διαδικασίες και αυτό σημαίνει ότι η αγορά προετοιμάζεται και προφανώς επανατιμολογεί κοντά στο fair value τις τράπεζες.
Η Εθνική έχει fair value 0,10 ευρώ με βάση την πραγματική της καθαρή θέση.
Και ενώ συμβαίνουν όλα αυτά, οι ανησυχίες για τις καταθέσεις επίσης προβληματίζει το χρηματιστήριο καθιστώντας πιο συντηρητικούς τους επενδυτές.
Στο χρηματιστήριο όλο και λιγότερα χρήματα θα επενδύονται.
Οι τράπεζες χρηματιστηριακά λοιπόν έχουν χρεοκοπήσει.
Στον FTSE 25 που συνέβαλλε στην μεγάλη άνοδο του χρηματιστηρίου το τελευταίο διάστημα επίσης έχει αλλάξει η τάση.
Το ανοδικό momentum έχει χαθεί οι μετοχές διορθώνουν όχι με την ένταση των τραπεζών αλλά καταγράφονται ρευστοποιήσεις.
Σήμερα 3 Απριλίου, οι μη τραπεζικές μετοχές δέχονται ελεγχόμενες πιέσεις έως -1%.
Πέριξ των 850 μονάδων το ΧΑ
Οι δραματικές εξελίξεις στην Κύπρο και η λύση έκτρωμα που εφαρμόστηκε με επίκεντρο τις καταθέσεις, έχουν αλλάξει άρδην το προφίλ ρίσκου στο ελληνικό χρηματιστήριο επί τα χείρω. Τεχνικά η αγορά βρίσκεται πέριξ του τεχνικού σημείου στήριξης των 850 μονάδων.
Η προσπάθεια αντίδρασης και ανακατάληψης από τους long των 850 μονάδων είναι μεν ενθαρρυντική εξέλιξη, αλλά ακόμη δεν έχει κριθεί η τύχη του χρηματιστηρίου.
Τα επίπεδα των 850 και 800 μονάδων είναι κρίσιμα καθώς θα κρίνουν την κυρίαρχη τάση.
Η διάσπαση των 800 μονάδων θα αναιρέσει την κυρίαρχη τάση στο ΧΑ από ανοδική σε καθοδική και θα οδηγήσει το χρηματιστήριο στις 750 μονάδες.
Το συμπέρασμα από όλα αυτά είναι ότι πρέπει να κρατήσουν οι 850 μονάδες.
Νέα μεγάλη πτώση στις τράπεζες έως -9% – Κρατάει η Πειραιώς
Μεγάλη πτώση καταγράφεται και σήμερα στις μετοχές των τραπεζών.
Οι εξελίξεις στην Κύπρο αλλά και οι επικείμενες αυξήσεις κεφαλαίου, απλά επιβεβαιώνουν ότι ο μονόδρομος πτώσης για τις μετοχές των τραπεζών….δεν είναι τίποτε άλλο από μονόδρομο.
Έχει επισημανθεί ότι, το σχέδιο είναι απλό οι μέτοχοι πρέπει να συμμετάσχουν με την ολοκληρωτική τους καταστροφή στο πείραμα που λέγεται banking.
Η Εθνική στα 0,5990 ευρώ στο -4,6% με αποτίμηση 731 εκατ.
Η Alpha στα 0,62 ευρώ στο -5% με αποτίμηση στα 331 εκατ.
Η Eurobank στο -9,5% στα 0,190 ευρώ, με κεφαλαιοποίηση στα 105 εκατ. ευρώ.
Η Πειραιώς στα 0,1890 ευρώ -0,5% με αποτίμηση 216 εκατ.
Η Attica bank στο +1,2% στα 0,1650 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 40 εκατ ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 12,20 ευρώ -1,4% με αποτίμηση 242 εκατ.
Εκτός διαπραγμάτευσης ακόμη οι μετοχές των κυπριακών τραπεζών
Οι δραματικές εξελίξεις στην Κύπρο, υποχρέωσε τις αρχές να διακόψουν την διαπραγμάτευση τους στο χρηματιστήριο.
Οι τράπεζες στην Κύπρο ξεκίνησαν να λειτουργούν κάτω από καθεστώς εξωπραγματικών περιορισμών κυρίως στις κινήσεις κεφαλαίων αλλά οι μετοχές των τραπεζών συνεχίζουν να παραμένουν εκτός διαπραγμάτευσης έως τις 15 Απριλίου τουλάχιστον.
Ελεγχόμενη πτώση στον FTSE 25
Ελεγχόμενη πτώση καταγράφεται σε δεικτοβαρείς τίτλοι του FTSE 25.
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι ο ενθουσιασμός των long επενδυτών έχει όχι απλά μετριαστεί αλλά ατονήσει και ουσιαστικά καταγράφονται ή επιλεκτικές ρευστοποιήσεις ή κινήσεις που δεν αλλάζουν την εικόνα προβληματισμού που κυριαρχεί στην αγορά.
Η μετοχή της ΕΕΕΚ στο -0,14% στα 21,07 ευρώ.
Το μεγαλείο της χειραγώγησης έχει όνομα ΕΕΕΚ για πολλοστή φορά.
Ο ΟΠΑΠ -1,1% στα 6,18 ευρώ με κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 6 ευρώ και αντίστασης τα 6,6 ευρώ.
Ο ΟΤΕ στο +0,4% στα 4,54 ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 4,2 ευρώ και αντίστασης τα 5 ευρώ.
Η ΔΕΗ στο +1,4% στα 5,27 ευρώ, με κρίσιμο σημείο στήριξης τα 5 ευρώ.
Τα ΕΛΠΕ στα 7,29 ευρώ -1% με κρίσιμα τεχνικά σημεία τα 7,2 ευρώ ως στήριξη και 7,8 ευρώ ως αντίσταση.
Η MIG στα 0,2420 ευρώ +1,2% καταγράφει με τεχνικό σημείο στήριξης τα 0,24 ευρώ και αντίστασης τα 0,28 ευρώ.
Στάση αναμονής στα ομόλογα και CDS στην Ευρώπη
Μετά την επιδείνωση των τελευταίων ημερών καταγράφεται στάση αναμονής στις αποδόσεις των ομολόγων και στα CDS.
Στα CDS στην Ελλάδα 25% ή 2.500 μονάδες βάσης.
Στην Ιρλανδία τα CDS στις 190 μ.β. στην Πορτογαλία 400 μ.β..
Στην Ισπανία 295 μ.β. στην Ιταλία 295 μ.β. στην Γαλλία 82 μ.β. και στην Γερμανία 38 μ.β.
Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη κινούνται ήπια πτωτικά λόγω ανάλογης βελτίωσης των τιμών των ομολόγων.
Στην Ισπανία η απόδοση στην 10ετία στο 5,03% από 5,01%.
Στην Ιταλία 4,70% από 4,81%, στην Γαλλία 2,04%, στην Πορτογαλία 6,33% από 6,35%, στο Βέλγιο 2,05% και στην Ιρλανδία 4,29% από 4,28%.
Να αναλογιστούμε ότι το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 12,25%.
Η Γερμανική 10ετία στο 1,28%, κινείται οριακά ανοδικά αντίθετα σχεδόν πάντα με την κίνηση των ομολόγων….των προβληματικών χωρών.
Το ευρώ στα 1,2790 δολάρια κινείται πτωτικά, με ημερήσια διακύμανση 1,2780 δολάρια με 1,2820 δολάρια.
Σταθεροποιητικά οι τιμές των ελληνικών ομολόγων
Σταθεροποιητικά κινούνται οι τιμές των νέων ελληνικών ομολόγων στην ΗΔΑΤ.
Οι τιμές των 20 ομολόγων διαπραγματεύονται στην δευτερογενή αγορά σε μέσους όρους στις 38,5 μονάδες βάσης έναντι 36,8 μονάδων βάσης την Πέμπτη.
Το εύρος αγοράς πώλησης των 20 νέων ομολόγων διαμορφώνεται στις 38,20 με 39,20 μονάδες βάσης.
Είναι προφανές ότι η αγορά ομολόγων θα είναι καθοδηγούμενη, χειραγωγούμενη και υπό την συνεχή επήρεια της κερδοσκοπίας λόγω της ρηχότητας της.
Στο ομόλογο 2023 οι τιμές μετά την μεγάλη πτώση κινούνται ανοδικά, μεταξύ 47,50 με 48,90 μονάδες βάσης ή απόδοση 12,25%.
Στο ομόλογο 2042 οι τιμές κινούνται μεταξύ 35,10 με 36,97 μονάδων βάσης ή απόδοση 10,40%.
www.bankingnews.gr
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου
Σημείωση: Μόνο ένα μέλος αυτού του ιστολογίου μπορεί να αναρτήσει σχόλιο.