(upd5) Έντονες διακυμάνσεις και συνεχείς εναλλαγές προσήμου είναι το
κυριότερο χαρακτηριστικό σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Σε βασικούς δεικτοβαρείς τίτλους σημειώνονται ρευστοποιήσεις, ενώ στις τράπεζες επικρατούν μεικτές τάσεις με την Eurobank να ξεχωρίζει στην πτώση ενώ οι υπόλοιπες τράπεζες να ενισχύονται έως +8%.
Ο Γενικός Δείκτης διαπραγματεύεται στις 893 μονάδες με πτώση -0,30%, σε μια συνεδρίαση έντονων έως τώρα διακυμάνσεων και εναλλαγών.
Η εμπλοκή με τη ΔΕΠΑ, η υποβάθμιση του χρηματιστηρίου από την MSCI και οι εξελίξεις με την ΕΡΤ που εντείνουν την πολιτική αβεβαιότητα επιδρούν στην αγορά.
Στις μετοχές των τραπεζών η ανοδική αντίδραση, δεν έχει momentum, στον κλάδο επικρατούν πλέον μεικτές τάσεις.
H Alpha και η Attica bank σημειώνουν κέρδη έως +6,9% πλην της Eurobank που υποχωρεί -21% και της Εθνικής +0,75% ενώ ανοδικά +8% κινούνται τα δικαιώματα της Πειραιώς, πτωτικά -10% τα δικαιώματα της Attica bank ενώ τα warrants της Alpha +9%.
Σε βασικούς δεικτοβαρείς τίτλους σημειώνονται ρευστοποιήσεις, ενώ στις τράπεζες επικρατούν μεικτές τάσεις με την Eurobank να ξεχωρίζει στην πτώση ενώ οι υπόλοιπες τράπεζες να ενισχύονται έως +8%.
Ο Γενικός Δείκτης διαπραγματεύεται στις 893 μονάδες με πτώση -0,30%, σε μια συνεδρίαση έντονων έως τώρα διακυμάνσεων και εναλλαγών.
Η εμπλοκή με τη ΔΕΠΑ, η υποβάθμιση του χρηματιστηρίου από την MSCI και οι εξελίξεις με την ΕΡΤ που εντείνουν την πολιτική αβεβαιότητα επιδρούν στην αγορά.
Στις μετοχές των τραπεζών η ανοδική αντίδραση, δεν έχει momentum, στον κλάδο επικρατούν πλέον μεικτές τάσεις.
H Alpha και η Attica bank σημειώνουν κέρδη έως +6,9% πλην της Eurobank που υποχωρεί -21% και της Εθνικής +0,75% ενώ ανοδικά +8% κινούνται τα δικαιώματα της Πειραιώς, πτωτικά -10% τα δικαιώματα της Attica bank ενώ τα warrants της Alpha +9%.
Στον FTSE 25 καταγράφονται ρευστοποιήσεις, με την ΕΕΕ -6%, τον ΟΠΑΠ -0,2%, ΔΕΗ -1%, η MIG -0,3% και ο ΟΤΕ -1,8%.
Το ΧΑ βρίσκεται κάτω από τις 900 μονάδες και χρειάζεται τεράστια προσοχή καθώς αν οι long δεν καταφέρουν να ωθήσουν την αγορά πάνω από τις 900 μονάδες, η διόρθωση θα συνεχιστεί με επόμενα σημεία τις 880 με 850 μονάδες.
Το ελληνικό χρηματιστήριο υποβαθμίστηκε στις αναδυόμενες αγορές από την Morgan Stanley Capital International.
H υποβάθμιση, είναι μια υποβάθμιση και οι δήθεν αναφορές ότι funds και χαρτοφυλάκια θα τοποθετηθούν στην ελληνική αγορά ως emerging markets, δεν μπορούν να ωραιοποιήσουν την αρνητική αυτή εξέλιξη.
Το ελληνικό χρηματιστήριο προσπάθησε πολλά χρόνια για να αναβαθμιστεί στις ώριμες αγορές και η εξέλιξη αυτή της υποβάθμισης αποτελεί ιστορικό πισωγύρισμα.
Τα υπόλοιπα είναι φαιδρά επιχειρήματα, προσπάθεια ωραιοποίησης και ευθύνες για αυτή την παρακμιακή κατάσταση φέρουν τόσο η κυβέρνηση με την ασκούμενη πολιτική όσο και οι χρηματιστηριακές αρχές που δεν προστάτευσαν το χρηματιστήριο.
Όσον αφορά σήμερα την αγορά μπορεί να τονιστεί ότι οι μετοχές των τραπεζών μετά το χθεσινό σοκ ενισχύονται περισσότερο ως αντίδραση παρά ως αλλαγή τάσης.
Ωστόσο πρέπει να αναφερθεί ότι η Alpha κυρίως και δευτερευόντως η Πειραιώς τείνουν να βρεθούν κοντά στο fair value ενώ αντιθέτως η Εθνική συνεχίζει να παραμένει σε υπερτιμημένη ζώνη με όρους P/BV αλλά και ως tangible book value.
Η Εθνική σήμερα στα 3,96 ευρώ -0,75% παραμένει κάτω από την τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 4,29 ευρώ.
Αύριο ολοκληρώνεται η αύξηση κεφαλαίου και η συμπεριφορά δικαιώματος και μετοχής απλά απογοήτευσαν ως αναμενόταν.
Η Alpha bank στο +7% πλησίον της τιμή της αμκ στα 0,44 ευρώ ενώ τα warrants ενισχύονται +12,5% στα 0,63 ευρώ.
Η Alpha bank βρίσκεται κοντά στο fair value ενώ τα warrants μετά το πρώτο σοκ αντιδρούν ανοδικά καθώς εμπεριέχουν αξία.
Η Πειραιώς ενισχύεται οριακά +2,7% στα 1,51 ευρώ ενώ το δικαίωμα στο +4%.
Η μετοχή βρίσκεται κοντά στο fair value που προσδιορίζεται μεταξύ 1,40 με 1,55 ευρώ.
Η Attica bank ενισχύεται +7% ενώ το δικαίωμα υποχωρεί -15%.
Η τράπεζα έχει ενημερώσει την ΤτΕ ότι θα καλύψει τον στόχο των 396 εκατ ευρώ.
Η Eurobank υποχωρεί -15% καθώς παραμένει αβέβαιο το μέλλον της τράπεζας ενώ κάποιοι σχεδιασμοί που είχαν υπάρξει π.χ. να ενσωματώσει το good TT και την Νέα Proton bank μετατίθενται για το μέλλον.
Χωρίς να ειπωθούν πολλά, δυστυχώς πρέπει να σας επαναλάβουμε τις προειδοποιήσεις μας ως www.bankingnews.gr μεγάλο διάστημα.
Ο τραπεζικός κλάδος ήταν υπερτιμημένος, οι πιέσεις αναμενόμενες, δυστυχώς κάποια στιγμή θα επικρατούσε η λογική των P/BV και θα αποδεικνυόταν ότι ορισμένες ελληνικές μετοχές τραπεζών ήταν προκλητικά υπερτιμημένες.
Ο τζίρος στο ελληνικό χρηματιστήριο σχετικά αυξημένος σε σχέση με τα δεδομένα των τελευταίων εβδομάδων, στα 18 εκατ και ο όγκος στα 20 εκατ τεμάχια με την Alpha bank να πρωτοστατεί σε όγκο 9 εκατ τεμάχια.
Τι μπορεί να συμβεί προσεχώς
Πρωτίστως τα δικαιώματα έχουν μηδενίσει, οπότε δεν πρέπει να ανησυχούμε ή να ανησυχούν οι επενδυτές για την αξία τους είναι μηδέν.
Όμως το φαινόμενο Alpha bank στα warrants θα επαναληφθεί και στις υπόλοιπες τράπεζες στην Εθνική και την Πειραιώς.
Ωστόσο μην βιαστούμε να βγάλουμε συμπεράσματα τα warrants σε αντίθεση με τα δικαιώματα κρύβουν αξία.
Το κρίσιμο ερώτημα είναι η μεγάλη πτώση που έχει συντελεστεί εσχάτως με επίκεντρο τις τράπεζες, έχει εξορθολογήσει τις αποτιμήσεις, τα ακραία και υπερβολικά P/BV και με όρους tangible book value ποια είναι η αξία των τραπεζών;
Η Alpha bank εμφανίζει P/BV 0,58
Η Εθνική εμφανίζει P/BV 1,8
H Πειραιώς εμφανίζει P/BV 0,85
H Eurobank εμφανίζει P/BV περίπου 1,38.
Η Alpha bank αποτιμάται κοντά στο fair value, η Πειραιώς είναι λίγο ακριβότερη μεν από την Alpha αλλά διαθέτει tangible book value 8,8 δισεκ. τα περισσότερα στον κλάδο ενώ ξεκάθαρα Εθνική κυρίως και Eurobank βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη.
Αυτές οι προσεγγίσεις, δεν στηρίζονται σε υποκειμενικά στοιχεία αλλά λαμβάνουν υπόψη τις πραγματικές λογιστικές αξίες των τραπεζών.
Οι επενδυτές, να παρακολουθούν στενά τα tangible book value και ταυτόχρονα να συγκρίνουν τις αποτιμήσεις έναντι άλλων μεγάλων ευρωπαϊκών τραπεζών π.χ.
Η Credit Agricole με 1,85 τρισεκ. ευρώ ενεργητικό εμφανίζει κεφαλαιοποίηση 16,4 δισεκ. ευρώ
Η BNP Paribas με 1,96 τρισεκ. ευρώ ενεργητικό εμφανίζει κεφαλαιοποίηση 56 δισεκ. ευρώ.
Η Deutsche bank με 1,22 τρισεκ. ευρώ ενεργητικό εμφανίζει κεφαλαιοποίηση 36 δισεκ. ευρώ.
Η Unicredit η μεγαλύτερη Ιταλική τράπεζα με 926 δισεκ. ευρώ ενεργητικό έχει κεφαλαιοποίηση 25,5 δισεκ. ευρώ.
Κρίνονται οι 900 μονάδες στο ΧΑ
Η μεγάλη πτώση των τραπεζών και γενικά της αγοράς έχει οδηγήσει τον Γενικό Δείκτη κάτω από την κρίσιμη ζώνη των 900 μονάδων.
Αν η αγορά δεν αντιδράσει άμεσα και χαθούν οι 900 μονάδες επόμενα σημεία στήριξης οι 880 με 850 μονάδες.
Στον αντίποδα οι 900 και 920 μονάδες αποτελούν ενδιάμεσα σημεία και πρέπει να κρατήσουν ώστε να μπορέσει η αγορά να κινηθεί προς τις 950 μονάδες.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες
Μεικτές τάσεις καταγράφονται σήμερα στις τράπεζες.
Η Alpha bank πρωτοστατεί στην άνοδο και η Eurobank στην πτώση.
Η Εθνική στα 3,98 ευρώ -0,25% με κεφαλαιοποίηση 9,5 δισεκ. ευρώ.
Να σημειωθεί ότι η τιμή της αμκ είναι 4,29 ευρώ.
Υπενθυμίζουμε το ιστορικό χαμηλό για τον τίτλο της Εθνικής είναι τα 0,3640 ευρώ προ του reverse split.
Η Alpha bank σήμερα στο +6,6% στα 0,4320 ευρώ με αποτίμηση 4,7 δισ ευρώ.
Η Eurobank στο -16% στα 0,2210 ευρώ με αποτίμηση 122 εκατ ευρώ.
Να σημειωθεί ότι το ιστορικό χαμηλό διαμορφώνεται στα 0,1050 ευρώ.
Η Eurobank κρατικοποιείται, ενσωματώνει το good TT και εν συνεχεία ιδιωτικοποιείται. Ο σχεδιασμός αυτός υπάρχει αλλά καθυστερεί.
Η Πειραιώς σημειώνει κέρδη +2% στα 1,51 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 7,69 δισεκ.
Το δικαίωμα της Πειραιώς +8% στα 0,0270 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της μετοχής στα 0,1220 ευρώ προ του reverse split.
Η Attica Βank στο +6,9% στα 0,3850 ευρώ και τα δικαιώματα -15% στα 0,0170 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 12,99 ευρώ +0,7% με αποτίμηση στα 258 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 – Στο επίκεντρο ΕΕΕ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και ΕΛΠΕ
Πτωτικές τάσεις καταγράφονται σε δεικτοβαρείς μετοχές του FTSE 25.
Το φιάσκο στην αποκρατικοποίηση της ΔΕΠΑ χάλασε το κλίμα στην αγορά.
Επίσης τα αμοιβαία κεφάλαια της Εθνικής αλλά και άλλων τραπεζών πουλούσαν FTSE 25 για να ενισχύσουν την ρευστότητα τους ενόψει των αμκ και η αγορά προφανώς πιέστηκε.
Εσχάτως μπορεί να ειπωθεί ότι το momentum έχει χαθεί στους μη τραπεζικούς τίτλους.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ υποχωρεί -0,1 στα 6,42 ευρώ με κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 6,2 ευρώ και αντίστασης τα 7 ευρώ.
Η ΕΕΕ -5% στα 18,61 ευρώ.
Αποτέλεσε την μετοχή με την πιο ακραία συμπεριφορά αποδεικνύοντας ότι χαρτοφυλάκια χειραγωγούν την μετοχή κατά το δοκούν.
Ο ΟΤΕ -2% και διαπραγματεύεται στα 6 ευρώ.
Έχει κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 5,8 ευρώ και αντίστασης τα 6,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ στα 6,89 ευρώ στο -0,6% με τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7,45 ευρώ και στήριξης τα 6,5 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 6,62 ευρώ στο -2% με κρίσιμα τεχνικά σημεία τα 6,5 ευρώ ως στήριξη και 7,2 ευρώ ως αντίσταση.
Η ΜΙΓ στα 0,2990 ευρώ -1% με τεχνικό σημείο στήριξης τα 0,28 ευρώ και αντίστασης τα 0,34 ευρώ.
Κατέληξαν junks οι μετοχές των κυπριακών τραπεζών
Οι δραματικές εξελίξεις στην Κύπρο, υποχρέωσε τις αρχές να διακόψουν την διαπραγμάτευση τους στο χρηματιστήριο.
Οι τράπεζες στην Κύπρο ξεκίνησαν να λειτουργούν κάτω από καθεστώς εξωπραγματικών περιορισμών κυρίως στις κινήσεις κεφαλαίων αλλά οι μετοχές των τραπεζών συνεχίζουν να παραμένουν εκτός διαπραγμάτευσης έως και τις 31 Μαΐου.
Η Κύπρου μάλιστα τέθηκε εκτός των δεικτών στο ΧΑ.
Να σημειωθεί ότι η μετοχή της Λαϊκής έχει ακυρωθεί καθώς η τράπεζα έσπασε σε good και bad bank.
Οι μετοχές των κυπριακών τραπεζών έχουν μετατραπεί σε junks.
Βελτίωση στα ομόλογα και στα CDS στην Ευρώπη
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στις αποδόσεις των ομολόγων αλλά και στα CDS καθώς εκτονώνονται σταδιακά οι πιέσεις.
Στα CDS στην Ελλάδα 12% ή 1.200 μονάδες βάσης.
Στην Ιρλανδία τα CDS στις 168 μ.β. στην Πορτογαλία 368 μ.β.
Στην Ισπανία 254 μ.β. στην Ιταλία 264 μ.β. στην Γαλλία 73 μ.β. και στην Γερμανία 29 μ.β.
Τα 5ετή CDS της Σλοβενίας στις 355 μ.β. και της Σλοβακίας 93 μονάδες βάσης.
Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη καταγράφουν ήπια πτώση.
Στην Ισπανία η απόδοση στην 10ετία στο 4,58% από 4,66%.
Στην Ιταλία 4,32% από 4,34%, στην Γαλλία 2,20%, στην Πορτογαλία 6,26% από 6,538%, στο Βέλγιο 2,41% και στην Ιρλανδία 4,15% από 4,18%.
Να αναλογιστούμε ότι το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 9,40%.
Η νέα Γερμανική 10ετία στο 1,59% κινείται σταθεροποιητικά σε σχέση με το 1,6% χθες.
Το ευρώ στα 1,3283 δολάρια κινείται ανοδικά, με ημερήσια διακύμανση 1,3279 δολάρια με 1,3335 δολάρια απόρροια των κινήσεων της ΕΚΤ.
Οριακή βελτίωση και στις τιμές των 10ετών ελληνικών ομολόγων
Οριακή βελτίωση, σημειώνεται στις τιμές των ελληνικών ομολόγων, μετά τις πρόσφατες ρευστοποιήσεις.
Οι τιμές των 20 ομολόγων διαπραγματεύονται στην δευτερογενή αγορά σε μέσους όρους στις 48,5 μονάδες βάσης έναντι 47,3 μονάδων βάσης χθες.
Το εύρος αγοράς πώλησης των 20 νέων ομολόγων διαμορφώνεται στις 48 με 49 μονάδες βάσης.
Είναι προφανές ότι η αγορά ομολόγων θα είναι καθοδηγούμενη, χειραγωγούμενη και υπό την συνεχή επήρεια της κερδοσκοπίας λόγω της ρηχότητας της ωστόσο σε βάθος χρόνου και υπάρξει και νέος κύκλος κερδοσκοπίας θα μπορούσε π.χ. η 10ετία να ανέλθει στις 70-75 μονάδες βάσης αλλά όχι σε αυτή την φάση.
Στο ομόλογο 2023 οι τιμές καταγράφουν πτώση, μεταξύ 57 και 59 μονάδες βάσης ή απόδοση 9,87%.
Στο ομόλογο 2042 οι τιμές κινούνται μεταξύ 44,25 με 46 μονάδων βάσης ή απόδοση 8,81% από 8,90%.
www.bankingnews.gr
Το ΧΑ βρίσκεται κάτω από τις 900 μονάδες και χρειάζεται τεράστια προσοχή καθώς αν οι long δεν καταφέρουν να ωθήσουν την αγορά πάνω από τις 900 μονάδες, η διόρθωση θα συνεχιστεί με επόμενα σημεία τις 880 με 850 μονάδες.
Το ελληνικό χρηματιστήριο υποβαθμίστηκε στις αναδυόμενες αγορές από την Morgan Stanley Capital International.
H υποβάθμιση, είναι μια υποβάθμιση και οι δήθεν αναφορές ότι funds και χαρτοφυλάκια θα τοποθετηθούν στην ελληνική αγορά ως emerging markets, δεν μπορούν να ωραιοποιήσουν την αρνητική αυτή εξέλιξη.
Το ελληνικό χρηματιστήριο προσπάθησε πολλά χρόνια για να αναβαθμιστεί στις ώριμες αγορές και η εξέλιξη αυτή της υποβάθμισης αποτελεί ιστορικό πισωγύρισμα.
Τα υπόλοιπα είναι φαιδρά επιχειρήματα, προσπάθεια ωραιοποίησης και ευθύνες για αυτή την παρακμιακή κατάσταση φέρουν τόσο η κυβέρνηση με την ασκούμενη πολιτική όσο και οι χρηματιστηριακές αρχές που δεν προστάτευσαν το χρηματιστήριο.
Όσον αφορά σήμερα την αγορά μπορεί να τονιστεί ότι οι μετοχές των τραπεζών μετά το χθεσινό σοκ ενισχύονται περισσότερο ως αντίδραση παρά ως αλλαγή τάσης.
Ωστόσο πρέπει να αναφερθεί ότι η Alpha κυρίως και δευτερευόντως η Πειραιώς τείνουν να βρεθούν κοντά στο fair value ενώ αντιθέτως η Εθνική συνεχίζει να παραμένει σε υπερτιμημένη ζώνη με όρους P/BV αλλά και ως tangible book value.
Η Εθνική σήμερα στα 3,96 ευρώ -0,75% παραμένει κάτω από την τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 4,29 ευρώ.
Αύριο ολοκληρώνεται η αύξηση κεφαλαίου και η συμπεριφορά δικαιώματος και μετοχής απλά απογοήτευσαν ως αναμενόταν.
Η Alpha bank στο +7% πλησίον της τιμή της αμκ στα 0,44 ευρώ ενώ τα warrants ενισχύονται +12,5% στα 0,63 ευρώ.
Η Alpha bank βρίσκεται κοντά στο fair value ενώ τα warrants μετά το πρώτο σοκ αντιδρούν ανοδικά καθώς εμπεριέχουν αξία.
Η Πειραιώς ενισχύεται οριακά +2,7% στα 1,51 ευρώ ενώ το δικαίωμα στο +4%.
Η μετοχή βρίσκεται κοντά στο fair value που προσδιορίζεται μεταξύ 1,40 με 1,55 ευρώ.
Η Attica bank ενισχύεται +7% ενώ το δικαίωμα υποχωρεί -15%.
Η τράπεζα έχει ενημερώσει την ΤτΕ ότι θα καλύψει τον στόχο των 396 εκατ ευρώ.
Η Eurobank υποχωρεί -15% καθώς παραμένει αβέβαιο το μέλλον της τράπεζας ενώ κάποιοι σχεδιασμοί που είχαν υπάρξει π.χ. να ενσωματώσει το good TT και την Νέα Proton bank μετατίθενται για το μέλλον.
Χωρίς να ειπωθούν πολλά, δυστυχώς πρέπει να σας επαναλάβουμε τις προειδοποιήσεις μας ως www.bankingnews.gr μεγάλο διάστημα.
Ο τραπεζικός κλάδος ήταν υπερτιμημένος, οι πιέσεις αναμενόμενες, δυστυχώς κάποια στιγμή θα επικρατούσε η λογική των P/BV και θα αποδεικνυόταν ότι ορισμένες ελληνικές μετοχές τραπεζών ήταν προκλητικά υπερτιμημένες.
Ο τζίρος στο ελληνικό χρηματιστήριο σχετικά αυξημένος σε σχέση με τα δεδομένα των τελευταίων εβδομάδων, στα 18 εκατ και ο όγκος στα 20 εκατ τεμάχια με την Alpha bank να πρωτοστατεί σε όγκο 9 εκατ τεμάχια.
Τι μπορεί να συμβεί προσεχώς
Πρωτίστως τα δικαιώματα έχουν μηδενίσει, οπότε δεν πρέπει να ανησυχούμε ή να ανησυχούν οι επενδυτές για την αξία τους είναι μηδέν.
Όμως το φαινόμενο Alpha bank στα warrants θα επαναληφθεί και στις υπόλοιπες τράπεζες στην Εθνική και την Πειραιώς.
Ωστόσο μην βιαστούμε να βγάλουμε συμπεράσματα τα warrants σε αντίθεση με τα δικαιώματα κρύβουν αξία.
Το κρίσιμο ερώτημα είναι η μεγάλη πτώση που έχει συντελεστεί εσχάτως με επίκεντρο τις τράπεζες, έχει εξορθολογήσει τις αποτιμήσεις, τα ακραία και υπερβολικά P/BV και με όρους tangible book value ποια είναι η αξία των τραπεζών;
Η Alpha bank εμφανίζει P/BV 0,58
Η Εθνική εμφανίζει P/BV 1,8
H Πειραιώς εμφανίζει P/BV 0,85
H Eurobank εμφανίζει P/BV περίπου 1,38.
Η Alpha bank αποτιμάται κοντά στο fair value, η Πειραιώς είναι λίγο ακριβότερη μεν από την Alpha αλλά διαθέτει tangible book value 8,8 δισεκ. τα περισσότερα στον κλάδο ενώ ξεκάθαρα Εθνική κυρίως και Eurobank βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη.
Αυτές οι προσεγγίσεις, δεν στηρίζονται σε υποκειμενικά στοιχεία αλλά λαμβάνουν υπόψη τις πραγματικές λογιστικές αξίες των τραπεζών.
Οι επενδυτές, να παρακολουθούν στενά τα tangible book value και ταυτόχρονα να συγκρίνουν τις αποτιμήσεις έναντι άλλων μεγάλων ευρωπαϊκών τραπεζών π.χ.
Η Credit Agricole με 1,85 τρισεκ. ευρώ ενεργητικό εμφανίζει κεφαλαιοποίηση 16,4 δισεκ. ευρώ
Η BNP Paribas με 1,96 τρισεκ. ευρώ ενεργητικό εμφανίζει κεφαλαιοποίηση 56 δισεκ. ευρώ.
Η Deutsche bank με 1,22 τρισεκ. ευρώ ενεργητικό εμφανίζει κεφαλαιοποίηση 36 δισεκ. ευρώ.
Η Unicredit η μεγαλύτερη Ιταλική τράπεζα με 926 δισεκ. ευρώ ενεργητικό έχει κεφαλαιοποίηση 25,5 δισεκ. ευρώ.
Κρίνονται οι 900 μονάδες στο ΧΑ
Η μεγάλη πτώση των τραπεζών και γενικά της αγοράς έχει οδηγήσει τον Γενικό Δείκτη κάτω από την κρίσιμη ζώνη των 900 μονάδων.
Αν η αγορά δεν αντιδράσει άμεσα και χαθούν οι 900 μονάδες επόμενα σημεία στήριξης οι 880 με 850 μονάδες.
Στον αντίποδα οι 900 και 920 μονάδες αποτελούν ενδιάμεσα σημεία και πρέπει να κρατήσουν ώστε να μπορέσει η αγορά να κινηθεί προς τις 950 μονάδες.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες
Μεικτές τάσεις καταγράφονται σήμερα στις τράπεζες.
Η Alpha bank πρωτοστατεί στην άνοδο και η Eurobank στην πτώση.
Η Εθνική στα 3,98 ευρώ -0,25% με κεφαλαιοποίηση 9,5 δισεκ. ευρώ.
Να σημειωθεί ότι η τιμή της αμκ είναι 4,29 ευρώ.
Υπενθυμίζουμε το ιστορικό χαμηλό για τον τίτλο της Εθνικής είναι τα 0,3640 ευρώ προ του reverse split.
Η Alpha bank σήμερα στο +6,6% στα 0,4320 ευρώ με αποτίμηση 4,7 δισ ευρώ.
Η Eurobank στο -16% στα 0,2210 ευρώ με αποτίμηση 122 εκατ ευρώ.
Να σημειωθεί ότι το ιστορικό χαμηλό διαμορφώνεται στα 0,1050 ευρώ.
Η Eurobank κρατικοποιείται, ενσωματώνει το good TT και εν συνεχεία ιδιωτικοποιείται. Ο σχεδιασμός αυτός υπάρχει αλλά καθυστερεί.
Η Πειραιώς σημειώνει κέρδη +2% στα 1,51 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 7,69 δισεκ.
Το δικαίωμα της Πειραιώς +8% στα 0,0270 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της μετοχής στα 0,1220 ευρώ προ του reverse split.
Η Attica Βank στο +6,9% στα 0,3850 ευρώ και τα δικαιώματα -15% στα 0,0170 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 12,99 ευρώ +0,7% με αποτίμηση στα 258 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 – Στο επίκεντρο ΕΕΕ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και ΕΛΠΕ
Πτωτικές τάσεις καταγράφονται σε δεικτοβαρείς μετοχές του FTSE 25.
Το φιάσκο στην αποκρατικοποίηση της ΔΕΠΑ χάλασε το κλίμα στην αγορά.
Επίσης τα αμοιβαία κεφάλαια της Εθνικής αλλά και άλλων τραπεζών πουλούσαν FTSE 25 για να ενισχύσουν την ρευστότητα τους ενόψει των αμκ και η αγορά προφανώς πιέστηκε.
Εσχάτως μπορεί να ειπωθεί ότι το momentum έχει χαθεί στους μη τραπεζικούς τίτλους.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ υποχωρεί -0,1 στα 6,42 ευρώ με κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 6,2 ευρώ και αντίστασης τα 7 ευρώ.
Η ΕΕΕ -5% στα 18,61 ευρώ.
Αποτέλεσε την μετοχή με την πιο ακραία συμπεριφορά αποδεικνύοντας ότι χαρτοφυλάκια χειραγωγούν την μετοχή κατά το δοκούν.
Ο ΟΤΕ -2% και διαπραγματεύεται στα 6 ευρώ.
Έχει κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 5,8 ευρώ και αντίστασης τα 6,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ στα 6,89 ευρώ στο -0,6% με τεχνικό σημείο αντίστασης τα 7,45 ευρώ και στήριξης τα 6,5 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 6,62 ευρώ στο -2% με κρίσιμα τεχνικά σημεία τα 6,5 ευρώ ως στήριξη και 7,2 ευρώ ως αντίσταση.
Η ΜΙΓ στα 0,2990 ευρώ -1% με τεχνικό σημείο στήριξης τα 0,28 ευρώ και αντίστασης τα 0,34 ευρώ.
Κατέληξαν junks οι μετοχές των κυπριακών τραπεζών
Οι δραματικές εξελίξεις στην Κύπρο, υποχρέωσε τις αρχές να διακόψουν την διαπραγμάτευση τους στο χρηματιστήριο.
Οι τράπεζες στην Κύπρο ξεκίνησαν να λειτουργούν κάτω από καθεστώς εξωπραγματικών περιορισμών κυρίως στις κινήσεις κεφαλαίων αλλά οι μετοχές των τραπεζών συνεχίζουν να παραμένουν εκτός διαπραγμάτευσης έως και τις 31 Μαΐου.
Η Κύπρου μάλιστα τέθηκε εκτός των δεικτών στο ΧΑ.
Να σημειωθεί ότι η μετοχή της Λαϊκής έχει ακυρωθεί καθώς η τράπεζα έσπασε σε good και bad bank.
Οι μετοχές των κυπριακών τραπεζών έχουν μετατραπεί σε junks.
Βελτίωση στα ομόλογα και στα CDS στην Ευρώπη
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στις αποδόσεις των ομολόγων αλλά και στα CDS καθώς εκτονώνονται σταδιακά οι πιέσεις.
Στα CDS στην Ελλάδα 12% ή 1.200 μονάδες βάσης.
Στην Ιρλανδία τα CDS στις 168 μ.β. στην Πορτογαλία 368 μ.β.
Στην Ισπανία 254 μ.β. στην Ιταλία 264 μ.β. στην Γαλλία 73 μ.β. και στην Γερμανία 29 μ.β.
Τα 5ετή CDS της Σλοβενίας στις 355 μ.β. και της Σλοβακίας 93 μονάδες βάσης.
Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη καταγράφουν ήπια πτώση.
Στην Ισπανία η απόδοση στην 10ετία στο 4,58% από 4,66%.
Στην Ιταλία 4,32% από 4,34%, στην Γαλλία 2,20%, στην Πορτογαλία 6,26% από 6,538%, στο Βέλγιο 2,41% και στην Ιρλανδία 4,15% από 4,18%.
Να αναλογιστούμε ότι το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 9,40%.
Η νέα Γερμανική 10ετία στο 1,59% κινείται σταθεροποιητικά σε σχέση με το 1,6% χθες.
Το ευρώ στα 1,3283 δολάρια κινείται ανοδικά, με ημερήσια διακύμανση 1,3279 δολάρια με 1,3335 δολάρια απόρροια των κινήσεων της ΕΚΤ.
Οριακή βελτίωση και στις τιμές των 10ετών ελληνικών ομολόγων
Οριακή βελτίωση, σημειώνεται στις τιμές των ελληνικών ομολόγων, μετά τις πρόσφατες ρευστοποιήσεις.
Οι τιμές των 20 ομολόγων διαπραγματεύονται στην δευτερογενή αγορά σε μέσους όρους στις 48,5 μονάδες βάσης έναντι 47,3 μονάδων βάσης χθες.
Το εύρος αγοράς πώλησης των 20 νέων ομολόγων διαμορφώνεται στις 48 με 49 μονάδες βάσης.
Είναι προφανές ότι η αγορά ομολόγων θα είναι καθοδηγούμενη, χειραγωγούμενη και υπό την συνεχή επήρεια της κερδοσκοπίας λόγω της ρηχότητας της ωστόσο σε βάθος χρόνου και υπάρξει και νέος κύκλος κερδοσκοπίας θα μπορούσε π.χ. η 10ετία να ανέλθει στις 70-75 μονάδες βάσης αλλά όχι σε αυτή την φάση.
Στο ομόλογο 2023 οι τιμές καταγράφουν πτώση, μεταξύ 57 και 59 μονάδες βάσης ή απόδοση 9,87%.
Στο ομόλογο 2042 οι τιμές κινούνται μεταξύ 44,25 με 46 μονάδων βάσης ή απόδοση 8,81% από 8,90%.
www.bankingnews.gr
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου
Σημείωση: Μόνο ένα μέλος αυτού του ιστολογίου μπορεί να αναρτήσει σχόλιο.