H Τρόικα, δεν δέχεται τις παραδοχές της Blackrock επιμένει για 8 με 8,5 δισεκ. παρ΄ ότι διαφαινόταν ότι θα «κατέβει» 5-6 δισεκ.
Νέα εμπλοκή φαίνεται ότι έχει προκύψει με το ακριβές ύψος των κεφαλαιακών αναγκών των ελληνικών τραπεζών.
Το bankingnews.gr πριν ένα μήνα σε αποκλειστικό ρεπορτάζ είχε αποκαλύψει ότι η Τρόικα ανεβάζει τον πήχη των κεφαλαιακών απαιτήσεων των ελληνικών τραπεζών στα 8 με 8,5 δισεκ. ευρώ.
Έκτοτε υπήρξαν διεργασίες και η Τρόικα φερόταν να κατεβάζει τις απαιτήσεις της στα 5-6 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο σύμφωνα με πηγή στην Τρόικα η κατάσταση συνεχίζει να παραμένει πολύ θολή για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
Συγκεκριμένα «δεν είναι μόνο οι όροι και οι παραδοχές του stress scenario που θα υιοθετηθεί για τις ελληνικές τράπεζες.
Η προηγούμενη έκθεση της Blackrock δεν κατέληξε σε ασφαλή συμπεράσματα ως προς τις κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών καθώς σε διάστημα 6 μηνών από την ανακεφαλαιοποίηση του ΤΧΣ, απαιτούνται νέα κεφάλαια.
Με την εκτίμηση για τα NPLs να φθάνει στο 37% με 38% ή 86 με 87 δισεκ ευρώ ίσως και 90 δισεκ. δεν μπορούμε να μιλάμε για κεφαλαιακές ανάγκες 4 δισεκ. στις τράπεζες.
Πόσες θα είναι κεφαλαιακές ανάγκες δεν μπορούμε να το πούμε.
Η ΤτΕ γνωρίζει τις παραδοχές, τα δεδομένα, τους όρους και πρέπει να διασφαλιστεί ότι οι τράπεζες δεν θα χρειαστούν νέα κεφάλαια για τα επόμενα 2-3 χρόνια.
Πρέπει να μην ξανασχοληθούμε με τις ελληνικές τράπεζες για τα επόμενα 2-3 χρόνια».
Σύμφωνα με πληροφορίες του bankingnews.gr η Blackrock συνεχίζει να εμμένει σε ένα σχετικά ήπιο σενάριο όσον αφορά τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών, σενάριο που αποδέχεται και η ΤτΕ μετά μάλιστα την πλήρη απελευθέρωση της αναβαλλόμενης φορολογίας DTA που αυξάνει καθοριστικά π.χ. στην Eurobank τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας core tier 1.
Το επιχείρημα που προβάλλουν ορισμένοι, ότι η Τρόικα πιέζει ώστε η Ελλάδα να υποχρεωθεί να συνάψει και τρίτο μνημόνιο λαμβάνοντας νέο δάνειο 15 με 18 δισεκ. ευρώ και ως εκ τούτου δεν αφήνει την Ελλάδα να βγει στις αγορές ή να χρησιμοποιήσει το capital buffer του ΤΧΣ εν μέρει μπορεί να είναι ορθό.
Όμως η ουσία παραμένει.
Αν η Τρόικα επιμείνει για υψηλές κεφαλαιακές ανάγκες στις τράπεζες τότε σίγουρα θα προκύψει πρόβλημα.
Η ΤτΕ και το ΤΧΣ βρίσκονται σε διαπραγματεύσεις – ένας εκ των λόγων που καθυστερεί ο νόμος για την ανακεφαλαιοποίηση και τα capital plans είναι και αυτός – ώστε να πείσουν την Τρόικα να υπαναχωρήσει από την σκληρή της στάση και θέση.
Πάντως ακόμη και για την αναβαλλόμενη φορολογία η Τρόικα θεωρεί ότι «δεν μπορεί με λογιστικές προσεγγίσεις να επιλυθεί το ελληνικό τραπεζικό πρόβλημα»
Οι ακραίες παραδοχές
Με βάση ακραίες παραδοχές η ΤτΕ προβλέπει ύφεση -2% με -2,4% το 2014 (έναντι +1% ανάπτυξη που προβλέπει π.χ. η Alpha bank και +0,5% η κυβέρνηση) επίσης ύφεση -1,1% το 2015.
Οι παραδοχές αυτές θα αποτελέσουν την βάση των stress tests των τραπεζών, ενώ για το 2016 προβλέπεται ανάπτυξη +0,8% του ΑΕΠ.
Όσον αφορά τα αποτελέσματα της Blackrock που προφανώς συνδυάζονται με τα stress tests προκύπτει ότι στο χειρότερο σενάριο θα μειωθεί το core tier 1 μεσοσταθμικά στο 10,65%.
Οι κεφαλαιακές ζημίες στις οποίες καταλήγει η Blackrock αποτελούν ένα συγκερασμό παραμέτρων.
Η διαδικασία για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών αναγκών, περιλαμβάνει
1)τα υφιστάμενα κύρια ίδια κεφάλαια core tier 1 των τραπεζών που είναι περίπου 24 δισεκ. ευρώ
2)Τις ακαθάριστες αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού κινδύνου που εκτιμώνται σε 8-12 δισεκ. ευρώ.
3)Τις προβλέψεις για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου που ξεπερνούν τα 35 δισεκ.
4)Την εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου για το διάστημα 2013 με 2016 περίπου στα 8 δισεκ. ευρώ
www.bankingnews.gr
Πρώτη ενημέρωση 19 Ιανουαρίου 2014 ώρα 23:05
Το bankingnews.gr πριν ένα μήνα σε αποκλειστικό ρεπορτάζ είχε αποκαλύψει ότι η Τρόικα ανεβάζει τον πήχη των κεφαλαιακών απαιτήσεων των ελληνικών τραπεζών στα 8 με 8,5 δισεκ. ευρώ.
Έκτοτε υπήρξαν διεργασίες και η Τρόικα φερόταν να κατεβάζει τις απαιτήσεις της στα 5-6 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο σύμφωνα με πηγή στην Τρόικα η κατάσταση συνεχίζει να παραμένει πολύ θολή για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
Συγκεκριμένα «δεν είναι μόνο οι όροι και οι παραδοχές του stress scenario που θα υιοθετηθεί για τις ελληνικές τράπεζες.
Η προηγούμενη έκθεση της Blackrock δεν κατέληξε σε ασφαλή συμπεράσματα ως προς τις κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών καθώς σε διάστημα 6 μηνών από την ανακεφαλαιοποίηση του ΤΧΣ, απαιτούνται νέα κεφάλαια.
Με την εκτίμηση για τα NPLs να φθάνει στο 37% με 38% ή 86 με 87 δισεκ ευρώ ίσως και 90 δισεκ. δεν μπορούμε να μιλάμε για κεφαλαιακές ανάγκες 4 δισεκ. στις τράπεζες.
Πόσες θα είναι κεφαλαιακές ανάγκες δεν μπορούμε να το πούμε.
Η ΤτΕ γνωρίζει τις παραδοχές, τα δεδομένα, τους όρους και πρέπει να διασφαλιστεί ότι οι τράπεζες δεν θα χρειαστούν νέα κεφάλαια για τα επόμενα 2-3 χρόνια.
Πρέπει να μην ξανασχοληθούμε με τις ελληνικές τράπεζες για τα επόμενα 2-3 χρόνια».
Σύμφωνα με πληροφορίες του bankingnews.gr η Blackrock συνεχίζει να εμμένει σε ένα σχετικά ήπιο σενάριο όσον αφορά τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών, σενάριο που αποδέχεται και η ΤτΕ μετά μάλιστα την πλήρη απελευθέρωση της αναβαλλόμενης φορολογίας DTA που αυξάνει καθοριστικά π.χ. στην Eurobank τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας core tier 1.
Το επιχείρημα που προβάλλουν ορισμένοι, ότι η Τρόικα πιέζει ώστε η Ελλάδα να υποχρεωθεί να συνάψει και τρίτο μνημόνιο λαμβάνοντας νέο δάνειο 15 με 18 δισεκ. ευρώ και ως εκ τούτου δεν αφήνει την Ελλάδα να βγει στις αγορές ή να χρησιμοποιήσει το capital buffer του ΤΧΣ εν μέρει μπορεί να είναι ορθό.
Όμως η ουσία παραμένει.
Αν η Τρόικα επιμείνει για υψηλές κεφαλαιακές ανάγκες στις τράπεζες τότε σίγουρα θα προκύψει πρόβλημα.
Η ΤτΕ και το ΤΧΣ βρίσκονται σε διαπραγματεύσεις – ένας εκ των λόγων που καθυστερεί ο νόμος για την ανακεφαλαιοποίηση και τα capital plans είναι και αυτός – ώστε να πείσουν την Τρόικα να υπαναχωρήσει από την σκληρή της στάση και θέση.
Πάντως ακόμη και για την αναβαλλόμενη φορολογία η Τρόικα θεωρεί ότι «δεν μπορεί με λογιστικές προσεγγίσεις να επιλυθεί το ελληνικό τραπεζικό πρόβλημα»
Οι ακραίες παραδοχές
Με βάση ακραίες παραδοχές η ΤτΕ προβλέπει ύφεση -2% με -2,4% το 2014 (έναντι +1% ανάπτυξη που προβλέπει π.χ. η Alpha bank και +0,5% η κυβέρνηση) επίσης ύφεση -1,1% το 2015.
Οι παραδοχές αυτές θα αποτελέσουν την βάση των stress tests των τραπεζών, ενώ για το 2016 προβλέπεται ανάπτυξη +0,8% του ΑΕΠ.
Όσον αφορά τα αποτελέσματα της Blackrock που προφανώς συνδυάζονται με τα stress tests προκύπτει ότι στο χειρότερο σενάριο θα μειωθεί το core tier 1 μεσοσταθμικά στο 10,65%.
Οι κεφαλαιακές ζημίες στις οποίες καταλήγει η Blackrock αποτελούν ένα συγκερασμό παραμέτρων.
Η διαδικασία για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών αναγκών, περιλαμβάνει
1)τα υφιστάμενα κύρια ίδια κεφάλαια core tier 1 των τραπεζών που είναι περίπου 24 δισεκ. ευρώ
2)Τις ακαθάριστες αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού κινδύνου που εκτιμώνται σε 8-12 δισεκ. ευρώ.
3)Τις προβλέψεις για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου που ξεπερνούν τα 35 δισεκ.
4)Την εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου για το διάστημα 2013 με 2016 περίπου στα 8 δισεκ. ευρώ
www.bankingnews.gr
Πρώτη ενημέρωση 19 Ιανουαρίου 2014 ώρα 23:05
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου
Σημείωση: Μόνο ένα μέλος αυτού του ιστολογίου μπορεί να αναρτήσει σχόλιο.