Μετά τις μειώσεις των επιτοκίων από την ΕΚΤ καταλαγιάζει ο ενθουσιασμός…. – Αναμονή σε ΧΑ και τράπεζες με προοπτική πτώσης - Η Ελλάδα δεν διαπραγματεύεται για την ώρα το μνημόνιο – Επιδείνωση στα ομόλογα στο 6,8% η Ισπανία, πλην Ελλάδος
06/07/12 - 11:17
(upd2)Ο ενθουσιασμός έχει καταλαγιάσει η αγορά ισορροπεί με μεγαλύτερη πιθανότητα να υποχωρήσει σε χαμηλότερα επίπεδα.
Στάση αναμονής +0,1% στις 637 μονάδες με τις τράπεζες και τον FTSE 20 να καταγράφουν οριακά κέρδη σημειώνεται σήμερα στο ΧΑ στο απόηχο τόσο της μείωσης των επιτοκίων όσο και στις πιέσεις που ασκεί στην Ελλάδα η Τρόικα η οποία ζητάει πρώτα τήρηση του μνημονίου και εν συνεχεία επαναδιαπραγμάτευση.
Στάση αναμονής +0,1% στις 637 μονάδες με τις τράπεζες και τον FTSE 20 να καταγράφουν οριακά κέρδη σημειώνεται σήμερα στο ΧΑ στο απόηχο τόσο της μείωσης των επιτοκίων όσο και στις πιέσεις που ασκεί στην Ελλάδα η Τρόικα η οποία ζητάει πρώτα τήρηση του μνημονίου και εν συνεχεία επαναδιαπραγμάτευση.
Ωστόσο σαν κάτι να έχει αλλάξει. Οι αρχικές προσδοκίες ο αρχικός
ενθουσιασμός ατονεί μετά τις μειώσεις των επιτοκίων από την ΕΚΤ και
βεβαίως μετά την έμμεση προειδοποίηση προς τον ελληνικό λαό ότι
μετατίθεται η επαναδιαπραγμάτευση του μνημονίου γιατί απλά πρώτα πρέπει
να εφαρμοστεί.
Δηλαδή η Τρόικα προτείνει να εφαρμοστεί το μνημόνιο για να διαπιστώσει ότι το τηρούμε και εμείς εδώ στην Ελλάδα εν συνεχεία θα ζητούμε επαναδιαπραγμάτευση. Είναι ξεκάθαρο ότι πρόκειται για μια καθαρή ήττα της κυβέρνησης.
Όσον αφορά την αγορά, βρίσκεται σε υπεραγορασμένα επίπεδα.
Μπορεί οι τεχνικές αναλύσεις να προβλέπουν 680 και 725 μονάδες αλλά χωρίς τους ξένους, χωρίς νέο χρήμα και σε αυτά τα υπεραγορασμένα επίπεδα το πλέον πιθανό σενάριο είναι να σημειωθεί διόρθωση προσεχώς.
Στο ΧΑ τα κεφάλαια ποπυ διακινούνται είναι ανακυκλούμενα.
Τι σημαίνει αυτό ότι μετά την βύθιση του στις 480 μονάδες και την σταδιακή αναρρίχηση του στις 635 έως 660 μονάδες δεν εισήλθαν νέα χρήματα στην αγορά απλά ανακυκλώθηκαν υφιστάμενα χρήματα.
Οι ξένοι απέχουν σχεδόν επιδεικτικά δεν έχουν διάθεση να πωλήσουν αλλά σίγουρα δεν αγοράζουν.
Αυτή η απαθής η επενδυτικά απαθής στάση των ξένων επενδυτών, προφανώς προβληματίζει αλλά ταυτόχρονα δίνει ευκαιρία στις εγχώριες δυνάμεις να αναλάβουν δράση στηριζόμενες όχι σε νέα κεφάλαια αλλά σε ανακυκλούμενο χρήμα.
Τι σημαίνει ανακυκλούμενο χρήμα;
Σημαίνει ότι χρήματα τοποθετούνται και ρευστοποιούνται μια συνεχής διαδικασία trading που συντηρεί τεχνικά την αγορά άπαξ και κινείται τεχνικά η αγορά αλλά δεν διαμορφώνει momentum αλλαγής τάσης.
Π.χ. αν αποφασίσουν οι ξένοι να αγοράσουν ή πωλήσουν θα διαμορφώσουν άλλες συνθήκες στην χρηματιστηριακή αγορά.
Η αποχή των ξένων επενδυτών αποτελεί μια καλή ευκαιρία για τις εγχώριες δυνάμεις να κινητοποιηθούν.
Προς τα πού θα κινηθεί η αγορά;
Μετά το ιστορικό χαμηλό των 480 μονάδων που αποτελεί και την απόλυτη επιβεβαίωση του www.bankingnews.gr (στόχος αγοράς οι 500 μονάδες από τον Ιούνιο του 2011) η αγορά έχει αναρριχηθεί στις 635-660 μονάδες.
Να σημειωθεί ότι οι επόμενες μέρες θα είναι ενδιαφέρουσες καθώς θα καταδειχθεί αν η άνοδος που σημειώθηκε εσχάτως θα έχει συνέχεια.
Οι ξένοι απέχουν έως προκλητικά και το ελληνικό retail επιδίδεται στο trading μαζί με τους market maker και ορισμένα θεσμικά χαρτοφυλάκια αμοιβαίων κεφαλαίων ελληνικών τραπεζών.
Ως εκ τούτου χρήζει προσοχής να δούμε την στάση των ξένων οι οποίοι θα έρθουν στην Ελλάδα όταν διαπιστώσουν σοβαρότητα από πλευράς δημοσίου.
Είναι εντυπωσιακό το γεγονός ότι και χθες οι ξένοι απείχαν από τις τράπεζες ενώ πραγματοποίησαν μικρές κινήσεις σε ΟΠΑΠ και ΟΤΕ.
Στην Εθνική 17 χιλ Deutsche bank και 65 χιλ Citigroup
Στην Alpha 20 χιλ η HSBC
Στην Eurobank καμία συναλλαγή
Στην Πειραιώς καμία συναλλαγή
Στην Κύπρου 20 χιλ η Deutsche bank
Στην Λαική καμία συναλλαγή
Στον ΟΠΑΠ 210 χιλ η HSBC, Goldman Sachs 2,6 χιλ μετοχές, Societe Generale 25 χιλ μετοχές και Citigroup 25 χιλ μετοχές
Στον ΟΤΕ 200 χιλ BofA και 40 χιλ μετοχές Citigroup.
Η αποχή των ξένων είναι ένα καθαρό μήνυμα, τα προβλήματα θα ενταθούν – αν δεν υπάρξουν άμεσα σοβαρά δείγματα γραφής από την Κυβέρνηση - και η κρίση χρέους θα οξυνθεί ενώ η κυρίαρχη τάση στο ΧΑ δεν έχει αλλάξει παραμένει ξεκάθαρα πτωτική.
Αντίδραση στο ΧΑ από τραπεζικές και μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 20
Μικρή αντίδραση 0,5% καταγράφεται στο ΧΑ στις 640 μονάδες.
Η αγορά διέσπασε τις 640 μονάδες και ξεπέρασε ενδοσυνεδριακά τις 660 μονάδες για να υποχωρήσει μετά την μείωση των επιτοκίων εκ νέου προς την ζώνη των 640 μονάδων.
Πλέον βρισκόμαστε πολύ κοντά στο να δούμε αν θα επανακαθοριστεί η τάση σε πτωτική ή θα αλλάξει η βραχυχρόνια συμπεριφορά σε ανοδική.
Άνοδος στις τραπεζικές μετοχές
Μικρή άνοδος καταγράφεται στον τραπεζικό κλάδο στο ΧΑ, απόρροια τεχνικών κινήσεων και trading.
Η Εθνική στα 1,39 ευρώ +0,1% με αποτίμηση 1,328 δισ. ευρώ
Η Alpha στα 1,20 ευρώ +1,69% με αποτίμηση 646 εκατ.
Η Eurobank στα 0,7040 ευρώ +2% με αποτίμηση 389 εκατ.
Η Πειραιώς στα 0,2430 ευρώ +1% με αποτίμηση 277 εκατ.
Η Κύπρου στα 0,2590 ευρώ -0,38% με αποτίμηση 464 εκατ.
Η Λαϊκή ή Cyprus Popular bank στα 0,0820 ευρώ +1,2% με αποτίμηση 132 εκατ.
Το ΤΤ στα 0,3710 ευρώ +4% με αποτίμηση 105 εκατ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 20
Μεικτές τάσεις καταγράφονται στον FTSE 20 με ΟΤΕ, ΔΕΗ να ξεχωρίζουν.
Ο ΟΤΕ στο +1,7% στα 2,24 ευρώ, η ΔΕΗ +2,17%, η ΕΕΕΚ +1% στα 14,95ευρώ και ο ΟΠΑΠ +0,2%.
Η ΜΙΓ +1,76%, τα ΕΛΠΕ +0,19%, ο Μυτιληναίος -1,19%, ο Τιτάνας +0,82%, η Ελλάκτωρ -2,3%, ενώ η ΦΦΓΚΡΠ +0,8%.
Νέα μεγάλη άνοδος στα CDS και στις αποδόσεις των ομολόγων
Νέα σημαντική επιδείνωση σημειώνεται στα ομόλογα μετά μάλιστα και από τις μειώσεις επιτοκίων της ΕΚΤ και τις προειδοποιήσεις Draghi.
Τα CDS όπως και οι αποδόσεις των ομολόγων καταγράφουν σημαντική άνοδο.
Στα CDS στην Ελλάδα 88% ή 8.800 μονάδες βάσης αν και δεν υπάρχουν τιμές στα συστήματα εδώ και εβδομάδες.
Στην Ιρλανδία τα CDS στις 540 από 535 μ.β., στην Πορτογαλία 27,5%.
Στην Ισπανία που βρίσκεται στο επίκεντρο, 565 μ.β. από 535 μ.β.
Στην Ιταλία 510 από 475 μ.β. στην Γαλλία 187 μ.β. και στην Γερμανία 100 μ.β.
Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη επιδεινώνονται.
Στην Ισπανία η απόδοση στο 6,80% από 6,62%.
Στην Ιταλία 5,80% από 5,74%.
Στην Γαλλία 2,50% με ιστορικό χαμηλό 2,09% την 1η Ιουνίου 2012, στην Πορτογαλία 9,96% και στην Ιρλανδία 6,10% από 6,13% χθες.
Η Γερμανική 10ετία υποχωρεί στο 1,38%.
Στα ελληνικά ομόλογα παρατηρείται βελτίωση.
Το ελληνικό ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2023 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 18 μονάδες βάσης με 19,25 μ.β. και μέση απόδοση 25,23%.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2042 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 13 μονάδες βάσης με 14,50 μ.β. με απόδοση 21,25%.
Σημαντική πτώση σημειώνει το ευρώ μετά τη μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ στο 0,75%. Το ευρώ υποχωρεί στα 1,2378 δολάρια με διακύμανση 1,2366 δολ με 1,2397 δολ.
www.bankingnews.gr
Δηλαδή η Τρόικα προτείνει να εφαρμοστεί το μνημόνιο για να διαπιστώσει ότι το τηρούμε και εμείς εδώ στην Ελλάδα εν συνεχεία θα ζητούμε επαναδιαπραγμάτευση. Είναι ξεκάθαρο ότι πρόκειται για μια καθαρή ήττα της κυβέρνησης.
Όσον αφορά την αγορά, βρίσκεται σε υπεραγορασμένα επίπεδα.
Μπορεί οι τεχνικές αναλύσεις να προβλέπουν 680 και 725 μονάδες αλλά χωρίς τους ξένους, χωρίς νέο χρήμα και σε αυτά τα υπεραγορασμένα επίπεδα το πλέον πιθανό σενάριο είναι να σημειωθεί διόρθωση προσεχώς.
Στο ΧΑ τα κεφάλαια ποπυ διακινούνται είναι ανακυκλούμενα.
Τι σημαίνει αυτό ότι μετά την βύθιση του στις 480 μονάδες και την σταδιακή αναρρίχηση του στις 635 έως 660 μονάδες δεν εισήλθαν νέα χρήματα στην αγορά απλά ανακυκλώθηκαν υφιστάμενα χρήματα.
Οι ξένοι απέχουν σχεδόν επιδεικτικά δεν έχουν διάθεση να πωλήσουν αλλά σίγουρα δεν αγοράζουν.
Αυτή η απαθής η επενδυτικά απαθής στάση των ξένων επενδυτών, προφανώς προβληματίζει αλλά ταυτόχρονα δίνει ευκαιρία στις εγχώριες δυνάμεις να αναλάβουν δράση στηριζόμενες όχι σε νέα κεφάλαια αλλά σε ανακυκλούμενο χρήμα.
Τι σημαίνει ανακυκλούμενο χρήμα;
Σημαίνει ότι χρήματα τοποθετούνται και ρευστοποιούνται μια συνεχής διαδικασία trading που συντηρεί τεχνικά την αγορά άπαξ και κινείται τεχνικά η αγορά αλλά δεν διαμορφώνει momentum αλλαγής τάσης.
Π.χ. αν αποφασίσουν οι ξένοι να αγοράσουν ή πωλήσουν θα διαμορφώσουν άλλες συνθήκες στην χρηματιστηριακή αγορά.
Η αποχή των ξένων επενδυτών αποτελεί μια καλή ευκαιρία για τις εγχώριες δυνάμεις να κινητοποιηθούν.
Προς τα πού θα κινηθεί η αγορά;
Μετά το ιστορικό χαμηλό των 480 μονάδων που αποτελεί και την απόλυτη επιβεβαίωση του www.bankingnews.gr (στόχος αγοράς οι 500 μονάδες από τον Ιούνιο του 2011) η αγορά έχει αναρριχηθεί στις 635-660 μονάδες.
Να σημειωθεί ότι οι επόμενες μέρες θα είναι ενδιαφέρουσες καθώς θα καταδειχθεί αν η άνοδος που σημειώθηκε εσχάτως θα έχει συνέχεια.
Οι ξένοι απέχουν έως προκλητικά και το ελληνικό retail επιδίδεται στο trading μαζί με τους market maker και ορισμένα θεσμικά χαρτοφυλάκια αμοιβαίων κεφαλαίων ελληνικών τραπεζών.
Ως εκ τούτου χρήζει προσοχής να δούμε την στάση των ξένων οι οποίοι θα έρθουν στην Ελλάδα όταν διαπιστώσουν σοβαρότητα από πλευράς δημοσίου.
Είναι εντυπωσιακό το γεγονός ότι και χθες οι ξένοι απείχαν από τις τράπεζες ενώ πραγματοποίησαν μικρές κινήσεις σε ΟΠΑΠ και ΟΤΕ.
Στην Εθνική 17 χιλ Deutsche bank και 65 χιλ Citigroup
Στην Alpha 20 χιλ η HSBC
Στην Eurobank καμία συναλλαγή
Στην Πειραιώς καμία συναλλαγή
Στην Κύπρου 20 χιλ η Deutsche bank
Στην Λαική καμία συναλλαγή
Στον ΟΠΑΠ 210 χιλ η HSBC, Goldman Sachs 2,6 χιλ μετοχές, Societe Generale 25 χιλ μετοχές και Citigroup 25 χιλ μετοχές
Στον ΟΤΕ 200 χιλ BofA και 40 χιλ μετοχές Citigroup.
Η αποχή των ξένων είναι ένα καθαρό μήνυμα, τα προβλήματα θα ενταθούν – αν δεν υπάρξουν άμεσα σοβαρά δείγματα γραφής από την Κυβέρνηση - και η κρίση χρέους θα οξυνθεί ενώ η κυρίαρχη τάση στο ΧΑ δεν έχει αλλάξει παραμένει ξεκάθαρα πτωτική.
Αντίδραση στο ΧΑ από τραπεζικές και μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 20
Μικρή αντίδραση 0,5% καταγράφεται στο ΧΑ στις 640 μονάδες.
Η αγορά διέσπασε τις 640 μονάδες και ξεπέρασε ενδοσυνεδριακά τις 660 μονάδες για να υποχωρήσει μετά την μείωση των επιτοκίων εκ νέου προς την ζώνη των 640 μονάδων.
Πλέον βρισκόμαστε πολύ κοντά στο να δούμε αν θα επανακαθοριστεί η τάση σε πτωτική ή θα αλλάξει η βραχυχρόνια συμπεριφορά σε ανοδική.
Άνοδος στις τραπεζικές μετοχές
Μικρή άνοδος καταγράφεται στον τραπεζικό κλάδο στο ΧΑ, απόρροια τεχνικών κινήσεων και trading.
Η Εθνική στα 1,39 ευρώ +0,1% με αποτίμηση 1,328 δισ. ευρώ
Η Alpha στα 1,20 ευρώ +1,69% με αποτίμηση 646 εκατ.
Η Eurobank στα 0,7040 ευρώ +2% με αποτίμηση 389 εκατ.
Η Πειραιώς στα 0,2430 ευρώ +1% με αποτίμηση 277 εκατ.
Η Κύπρου στα 0,2590 ευρώ -0,38% με αποτίμηση 464 εκατ.
Η Λαϊκή ή Cyprus Popular bank στα 0,0820 ευρώ +1,2% με αποτίμηση 132 εκατ.
Το ΤΤ στα 0,3710 ευρώ +4% με αποτίμηση 105 εκατ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 20
Μεικτές τάσεις καταγράφονται στον FTSE 20 με ΟΤΕ, ΔΕΗ να ξεχωρίζουν.
Ο ΟΤΕ στο +1,7% στα 2,24 ευρώ, η ΔΕΗ +2,17%, η ΕΕΕΚ +1% στα 14,95ευρώ και ο ΟΠΑΠ +0,2%.
Η ΜΙΓ +1,76%, τα ΕΛΠΕ +0,19%, ο Μυτιληναίος -1,19%, ο Τιτάνας +0,82%, η Ελλάκτωρ -2,3%, ενώ η ΦΦΓΚΡΠ +0,8%.
Νέα μεγάλη άνοδος στα CDS και στις αποδόσεις των ομολόγων
Νέα σημαντική επιδείνωση σημειώνεται στα ομόλογα μετά μάλιστα και από τις μειώσεις επιτοκίων της ΕΚΤ και τις προειδοποιήσεις Draghi.
Τα CDS όπως και οι αποδόσεις των ομολόγων καταγράφουν σημαντική άνοδο.
Στα CDS στην Ελλάδα 88% ή 8.800 μονάδες βάσης αν και δεν υπάρχουν τιμές στα συστήματα εδώ και εβδομάδες.
Στην Ιρλανδία τα CDS στις 540 από 535 μ.β., στην Πορτογαλία 27,5%.
Στην Ισπανία που βρίσκεται στο επίκεντρο, 565 μ.β. από 535 μ.β.
Στην Ιταλία 510 από 475 μ.β. στην Γαλλία 187 μ.β. και στην Γερμανία 100 μ.β.
Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη επιδεινώνονται.
Στην Ισπανία η απόδοση στο 6,80% από 6,62%.
Στην Ιταλία 5,80% από 5,74%.
Στην Γαλλία 2,50% με ιστορικό χαμηλό 2,09% την 1η Ιουνίου 2012, στην Πορτογαλία 9,96% και στην Ιρλανδία 6,10% από 6,13% χθες.
Η Γερμανική 10ετία υποχωρεί στο 1,38%.
Στα ελληνικά ομόλογα παρατηρείται βελτίωση.
Το ελληνικό ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2023 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 18 μονάδες βάσης με 19,25 μ.β. και μέση απόδοση 25,23%.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2042 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 13 μονάδες βάσης με 14,50 μ.β. με απόδοση 21,25%.
Σημαντική πτώση σημειώνει το ευρώ μετά τη μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ στο 0,75%. Το ευρώ υποχωρεί στα 1,2378 δολάρια με διακύμανση 1,2366 δολ με 1,2397 δολ.
www.bankingnews.gr
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου
Σημείωση: Μόνο ένα μέλος αυτού του ιστολογίου μπορεί να αναρτήσει σχόλιο.