Θα αυξήσουν το δάνειο από 10 σε 12 δισ ώστε το ελληνικό δημόσιο να αγοράσει όλα τα ομόλογα των ελληνικών τραπεζών 4,65 δισ και των Γερμανικών bad bank 4 δισ; – Οι τραπεζίτες βλέπουν…νέα συμμετοχή – Το ΔΝΤ ανησυχεί για το άλμα των τιμών

 

•  

Το ενδεχόμενο να αυξήσουν το δάνειο προς την Ελλάδα από 10 σε 12 με 13 δις ευρώ ώστε το ελληνικό δημόσιο να αγοράσει όλα τα ομόλογα που κατέχουν οι ελληνικές τράπεζες αλλά και οι γερμανικές bad bank φαίνεται να εξετάζει το Eurogroup.
Ειδικά για τις bad bank τις Γερμανικές απαιτείται προφανώς πολιτική απόφαση και έγκριση της Γερμανικής Κυβέρνησης.

Στην σημερινή τηλεδιάσκεψη του Eurogroup θα αποτιμηθεί ή έως τώρα πορεία και απόδοση της προσπάθειας επαναγοράς ελληνικού χρέους.
Σημειώνεται ότι το re-opening θα κρατήσει έως τις 14:00 ώρα Ελλάδος.
Από την διαδικασία της επαναγοράς το ελληνικό κράτος με 8,5 δισ ευρώ αγόρασε συνολικά 26,8 δισ ευρώ.
Οι ελληνικές τράπεζες πούλησαν ομόλογα ονομαστικής αξίας 10,4 δισ ευρώ και οι ξένοι 16,2 δισ ευρώ.
Μια παράμετρος που ενόχλησε κυρίως το ΔΝΤ ήταν ότι ενώ είχε τεθεί ως όριο οι 28 μονάδες βάσης για την επαναγορά τελικώς το ελληνικό κράτος έχοντας πάρει το πράσινο φως από την ΕΕ υπέβαλλε προσφορές στις 33 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές με ανώτερη τις 40,1 μονάδες βάσης και κατώτερη τις 32,2 μονάδες βάσης.
Στην τηλεδιάσκεψη του Eurogroup θα εξεταστούν δύο βασικές παράμετροι
1)Τα ομόλογα που επαναγοράστηκαν περιλαμβανομένου και του re-opening  είναι εντός του στόχου;
2)Αν δεν είναι εντός του στόχου υπάρχει ενδεχόμενο να αυξηθεί το άτοκο δάνειο από τον EFSF προς την Ελλάδα και τα 10 δις να φθάσουν τα 12 με 13 δις ευρώ ώστε το ελληνικό κράτος να αγοράσει τα 4,6 δις ευρώ ομόλογα ονομαστικής αξίας που δεν πούλησαν στο buyback οι ελληνικές τράπεζες και τα 4 δις ευρώ περίπου των γερμανικών bad bank;
Να σημειωθεί ότι οι ελληνικές τράπεζες πούλησαν σε σύνολο 15 δις ευρώ ομολόγων που κατέχουν σε ονομαστικές αξίες τα 10,4 δις ευρώ και οι γερμανικές bad bank σε σύνολο 5 δις ευρώ περίπου πούλησαν το 1 με 1,2 δις ευρώ.
Οι έλληνες τραπεζίτες έχουν κατανοήσει ότι οι ελληνικές τράπεζες έως και θα υποχρεωθούν να πωλήσουν το σύνολο των ομολόγων που κατέχουν.
Χθες σε συνάντηση των ελλήνων τραπεζιτών στην Ελληνική Ένωση Τραπεζών ήταν κοινός τόπος και κοινή άποψη όλων των τραπεζιτών Ζανιά Εθνική, Φιλάρετου Alpha, Νανόπουλου Eurobank, Λεκκάκου Πειραιώς ότι οι ελληνικές τράπεζες θα συμμετάσχουν στην διαδικασία επαναγοράς εκ νέου δηλαδή στο re-opening.
Ωστόσο προβληματίζει το γεγονός ότι εκδηλώνεται ακραία κερδοσκοπία και δεν είναι τυχαίο ότι χθες έφθασαν οι τιμές στην ΗΔΑΤ στην Ηλεκτρονική Δευτερογενή Αγορά Τίτλων τις 46 μονάδες βάσης στο 2023 ενώ η μέση τιμή στα 20 ομόλογα έφθασε τις 34,20 μονάδες βάσης.
Η αγορά απαιτεί καλύτερες τιμές για να πωλήσει και ως εκ τούτου το ελληνικό κράτος θα υποχρεωθεί να αγοράσει εκ νέου από τις τράπεζες τις ελληνικές σχεδόν σίγουρα και τις bad bank τις γερμανικές.
Το ΔΝΤ πάντως φέρεται να έχει διαφωνήσει αλλά δεν έχει ακόμη διατυπώσει επίσημα τους προβληματισμούς για τους όρους επαναγοράς ειδικά ως προς την τιμή καθώς είχε εισηγηθεί ανώτερη τιμή 28 μονάδες βάσης και τελικά επιλέγησαν οι 33 μονάδες βάσης.


Ομόλογα ελληνικού δημοσίου τραπεζών σε ονομαστικές αξίες μετά το buyback και χωρίς να προσμετράται πιθανή συμμετοχή στο re-opening


Εθνική πριν 4,45 δις μετά 1,4 δις
Alpha - Emporiki πριν 2,1 δις μετά 670 εκατ
Eurobank πριν 2,41 δις μετά 770 εκατ
Πειραιώς - good ATE πριν  4,27 δις μετά 1,33 δισ
ΤΤ πριν 1,4 δισ ευρώ μετά 450 εκατ

Τράπεζες	Ονομαστική αξία ομολόγων μετά το buyback	Τρέχουσα αξία ομολόγων τραπεζών	Κεφάλαια που ενέγραψαν από την πώληση / Καθαρό κεφαλαιακό κέρδος έναντι των τιμών κτήσης 3/2012	Δυνητική ζημία από τις ιστορικές τιμές κτήσης
Εθνική-Eurobank	2,2	0,726	1,53 / 0,650	-3,1
Alpha-Emporiki	0,670	0,220	0,472 / 0,206	-0,960
Πειραιώς –Good ATE	1,33	0,440	0,990 /0,412	-1,950
TT	0,450	0,148	0,313 / 0,133	-0,640
Σύνολο	4,65	1,534	3,3   / 1,4	-6,65

Επεξεργασία στοιχείων www.bankingnews.gr

Πέτρος Λεωτσάκος